Итак начал читать книгу "Mind over Markets" Далтона.
---
Суть книги и профиля:
In Mind over Markets, our goal is to teach you how to "read the
plays." In more concrete terms, you will learn how to identify the information
generated by the market, understand its implications, and act on
your knowledge. However, this is not a book about a trading system that
works or does not work. The Market Profile is not a black box that dogmatically
tells you when to buy and sell commodities. This is a book on
learning. This a book on observing and understanding the market.
---
Some degree of derivative learning is necessary,
especially during the early stages, but in the words of the ancient Greek
philosopher Heraclitus, "Much learning does not teach understanding."
Only through experience and extensive practice and application will understanding
and expertise arise
---
The Market Profile is an evolving gauge that
accurately reflects market activity in the present tense, a gauge being
defined as a passive device that exists only to measure something. The
key to the Market Profile lies in correctly reading this information.
Understanding the Market Profile requires more than the regurgitation
of a list of concepts; it requires the ability to challenge the rules and
look beyond the restricting confines of popular opinion.
Most people do not want to know the purpose of the market. They do not want to have to think rationally and
objectively about the bigger picture. Most market participants, in fact
most people in general, would rather be given a set of rules to blindly
follow than to have to use personal insight and innovative thought.
Again, the majority of the people who trade futures do not make money.
The purpose of the futures market is similar to any other market. It
exists solely to facilitate trade, and it does so by auctioning from high to
low and low to high, in order to find an area where trade can best be
facilitated.
---
Важный принцип МП :
Think of trade facilitation in terms of your corner grocery store. If
the price of peanut butter is too high, shoppers will refrain from buying,
and the grocer will realize that price is too high. He will then move price
lower until the buyer responds by purchasing the product. If the grocer
moves price too low, however, his inventory will be quickly depleted as
buyers take advantage of price below value. Finally, the price will
balance somewhere in between the two extremes, where value is established
and two-sided trade can take place. Price must move too high or
too low before both the grocer and the shopper know it has gone far
enough. The same is true in the futures market. The market auctions up
until the buyer will buy no more, and down until the seller will sell no
more, in the process establishing extremes of price, shown in the profile
as the tapering ends of the bell curve.
---
Суть которую необходимо скватить : The point is, to
successfully trade the futures market, you must understand what the other
timeframe is doing and position yourself with them.
---
The Market Profile is not a technical or mechanical system,
and the discussion to follow should not be memorized for later "regurgitation."
Remember, everything is a part of the larger whole, and "a
little information is a dangerous thing."
---
Где трейдер делает больше всего ошибок? В трендовом дне! Оказывается то!!!
A Trend day differs from a Normal Variation day in that the Trend
day's Profile is generally thinner and more elongated, usually no more
than four or five TPOs wide at any point. Failure to recognize and accept
that one is in a Trend day is one of the most costly mistakes a trader
can make. Several days of trading profits can be lost in one trading session
if you are positioned against the trend. It is important to identify
early that either the other timeframe buyer or seller is in clear control
and position yourself with them.
---
На протяжении всей книги Далтон сравнивает становление трейдера с музыкантом Давидом. Который осваивает музыкальный инструмент шаг за шагом.
The market has already
spoken in the form of time and logic. Traders who rely exclusively on structure
without integrating time and logic will be late in entering and exiting
the market, just as catcher who holds his throw until he sees how
fast a man stealing second base can run will never make the out.
--------------------------------------------------------------------------------
Примерно на такие моменты я хотел сделать акцент.
Блог трейдера.Trading ZB,ZN,ES,CL Futures
Для тех, кто отпустил тормоза и не знает, что делать для успеха в торговле!!!
На днях в интернете, обнаружил сайт, как правило сам смотрю есть ли что-то интересное для себя или какой-то материал для блога. Из всего обилия обратил внимание на статью Twelve Steps to successful trading for a trader. Дословный перевод : 12 шагов к успешному трейдингу для борющегося трейдера. как ни крутил но предпоследнее слово struggling очень как-то коряво переводится для моего понимания. К чему здесь борющийся?? С кем? Зачем? Когда уже полностью прочитал статью, что-то конечно оказалось немного с новым акцентом, а в целом выглядила статья как пиар онного ресурса и тренинга за участие в котором необходимо выложить более чем 1к долл. Ну да, как я вижу для капиталистов - это рядовая практика брать деньги за все что можно.
Ок. Ниже мой перевод и комментарии.
=========================================
Перевод в трех словах:
1. Необходимо узнать, как торговать так, чтобы не добавлять денег брокеру на свой торговый счет.
- оч интересный пункт намбе ванн. Кто же спорил об этом?
2. Разработать правила торговли и 100% следовать торговому плану.
- согласен. Иначе катастрофа неизбежна.
3. Вести торговлю на бумаге используя такие же лимиты позиции и сетапы как и при реальной торговле. Когда вы освоили в мастерстве торговлю в демо режиме - можете переходить в реальную торговлю.
- здесь итак все ясно.
4. Оговорить с брокером лимит потерь в 300 долл. и лимит открываемой позиции в 2 лота.
- дисциплина и мм.
5. Письменно изложить сетапы для открытия позиции, для того чтобы другой человеку было все понятно.
- не совсем понятно зачем это. Возможно не так перевел. А возможно для анализа .
6. Определить разумный предел убытка для одной сделки и жить с этим.
- а как же без убытков? Знать и быть готовым к тому что они будут, и не париться.
7. Каждый день начинать торговлю с 1 лота, переходить на 2 лота только когда уже на несколько тиков в прибыли.
- нормальный подход.
8. Никогда не добавлять к убыточной позиции. Др. сл - Не усреднять убытки.
- согласен.
9. В любое время после 3-х последовательных убыточных сделок сделать следующее:
- выключить компьютер, выйти из комнаты, глубже дышать свежим воздухом.
- у меня стоит в этом месте 2 убыточных сделки и брейк тайм в торговле.
10. Вести торговлю только в четко определенное продуктивное время. Например для биржевых индексов : 9:10AM to 11:30AM CST and 1:15PM to 2:30PM CST
- надо разобраться, иногда перегибаю палку так что на др день не в состоянии себя загнать за комп.
11. Решить для себя каким фьючерсным контрактом я буду торговать и придерживаться его, не прыгая на другие рынки.
- ну что сказать? Когда дела совсем никак, действительно лучше оставться сконцентрированным на одном рынке. В общем согласен.
12. На графике отметить все трейды и сделать описание всего торгового дня.
- это похоже как вести записи сделок и разбор полетов. Штука полезная.
Ок. Ниже мой перевод и комментарии.
=========================================
Перевод в трех словах:
1. Необходимо узнать, как торговать так, чтобы не добавлять денег брокеру на свой торговый счет.
- оч интересный пункт намбе ванн. Кто же спорил об этом?
2. Разработать правила торговли и 100% следовать торговому плану.
- согласен. Иначе катастрофа неизбежна.
3. Вести торговлю на бумаге используя такие же лимиты позиции и сетапы как и при реальной торговле. Когда вы освоили в мастерстве торговлю в демо режиме - можете переходить в реальную торговлю.
- здесь итак все ясно.
4. Оговорить с брокером лимит потерь в 300 долл. и лимит открываемой позиции в 2 лота.
- дисциплина и мм.
5. Письменно изложить сетапы для открытия позиции, для того чтобы другой человеку было все понятно.
- не совсем понятно зачем это. Возможно не так перевел. А возможно для анализа .
6. Определить разумный предел убытка для одной сделки и жить с этим.
- а как же без убытков? Знать и быть готовым к тому что они будут, и не париться.
7. Каждый день начинать торговлю с 1 лота, переходить на 2 лота только когда уже на несколько тиков в прибыли.
- нормальный подход.
8. Никогда не добавлять к убыточной позиции. Др. сл - Не усреднять убытки.
- согласен.
9. В любое время после 3-х последовательных убыточных сделок сделать следующее:
- выключить компьютер, выйти из комнаты, глубже дышать свежим воздухом.
- у меня стоит в этом месте 2 убыточных сделки и брейк тайм в торговле.
10. Вести торговлю только в четко определенное продуктивное время. Например для биржевых индексов : 9:10AM to 11:30AM CST and 1:15PM to 2:30PM CST
- надо разобраться, иногда перегибаю палку так что на др день не в состоянии себя загнать за комп.
11. Решить для себя каким фьючерсным контрактом я буду торговать и придерживаться его, не прыгая на другие рынки.
- ну что сказать? Когда дела совсем никак, действительно лучше оставться сконцентрированным на одном рынке. В общем согласен.
12. На графике отметить все трейды и сделать описание всего торгового дня.
- это похоже как вести записи сделок и разбор полетов. Штука полезная.
Маркет профиль - упражняю свой мозг ! Евро 30 мин 11 августа.
Итак, первые шаги - я делаю попытки, чтобы разобраться в маркет профиле.
Без софта и прочих индикаторов, только калькулятор и ексель.
Начало американской сессии, 1-е 30 мин являются важными. Что могу определить визуально так это ценовой уровень 1.4123
Дальше интересно наблюдать как рынок ведет себя в отношении этого уровня.
Общая картина на минутном графике.
этот же уровень 1,4123 но на следующий день 12 августа FOMC Rate Decision
Выводы:
1. Что-то в этом есть однозначно.
2. Если что-то может не работать у меня - не факт, что не работает вообще.
3. Интересно смотреть профиль не на истории, а как он формируется, и извлекая из этого суть всего происходящего на рынке - принимать торговые решения.
4. Чтобы извлекать практически из маркет профиля пользу в торговле, необходимо:
- А/ Посвятить время для изучения теории и практики.
- Б/ Наработать собственные сетапы для конкретного рынка.
==============================================================================
т.к. в теме маркет профиля я только начинающий, а простыми словами = полный ноль, буду рад комментариям тех, кто преуспевает в понимании этого профиля.
Без софта и прочих индикаторов, только калькулятор и ексель.
Начало американской сессии, 1-е 30 мин являются важными. Что могу определить визуально так это ценовой уровень 1.4123
Дальше интересно наблюдать как рынок ведет себя в отношении этого уровня.
Общая картина на минутном графике.
этот же уровень 1,4123 но на следующий день 12 августа FOMC Rate Decision
Выводы:
1. Что-то в этом есть однозначно.
2. Если что-то может не работать у меня - не факт, что не работает вообще.
3. Интересно смотреть профиль не на истории, а как он формируется, и извлекая из этого суть всего происходящего на рынке - принимать торговые решения.
4. Чтобы извлекать практически из маркет профиля пользу в торговле, необходимо:
- А/ Посвятить время для изучения теории и практики.
- Б/ Наработать собственные сетапы для конкретного рынка.
==============================================================================
т.к. в теме маркет профиля я только начинающий, а простыми словами = полный ноль, буду рад комментариям тех, кто преуспевает в понимании этого профиля.
Евро понедельник
===================================================================================
Приветствую всех читателей.
Сейчас все свободное время погружаюсь в новую для себя тему - профиль рынка. Информации много, перевариваю, как будут какие выводы буду публиковать в блоге.
Желаю всем удачных трейдов!!
Когда необходимо начинающему трейдеру переходить на реальные торги?
Когда нужно начинать молодому трейдеру торговать реально??
Хм. Трудно ответить на такой простой вопрос несколькими предложениями.
Вот, что могу сказать из своего личного опыта.
Я перешел торговать на реальные деньги - практически сразу как прочитал очередную книгу о форексе, но с детально описанной стратегией. И … свой первый счет я успешно слил :( Затем был второй, уже солидный на котором я торговал аж 11 валютных пар, но и этому счету не суждено было долго жить . Загнал я его единственной сделкой на еврофунте. Каким образом? - насмотрелся, как один очень выхвалялся своими сделками, практически все он выводил в + - естественно методом усреднения. Или денег у него было больше, или их вообще не было у него, но у меня их не хватило. Очень жалко было потерянных денег - практически пол года я вообще не смотрел на графики = это было что-то =
Ок. Третий счет уже был меньше значительно, наученный горьким опытом потерей второго депозита, я был уже вооружен т.е. после 6 месячного отдыха морально был в норме!!! Торговал Евро, сначала в + , потом еще в +, после таких успехов (пару недель), прохлопал ап тренд, а была у меня открыта небольшим лотом продажа. Что бычий тренд оказался - это я понял после 7 фигуры роста и нулями на моем счете! Обидно, но не так сильно. Что было дальше? Через год открыл еще два счета, - которые живы и преуспевают по сей день!!
____________________________________________________________________________________
Вот еще можно сказать пост Андрея по теме: «,,, Но вообще, у нас, начинающих, проблемы куда приземистее. "Хотелось бы не слиться" и какой нибудь минимально стабильный результат показывать.,,,» Текст полностью - Что важнее загребать больше или падать мягче?
Насмотревшись, наслушавшись, начитавшись историй о том как делать деньги на бирже, мы начинаем делать эти самые деньги, но происходит как раз наоборот, что деньги делают нас и часто! Читать эти истории - это конечно хорошо, но после прочтения должна быть еще некоторая фаза. Так называемая переходная фаза. Или фаза ученичества. Пару месяцев назад я писал пост : … мда. Как время летит посмотрел на дату суббота, Сентябрь 27, 2008 - можно сказать прошел практически целый год. Вот этот пост я тогда опубликовал: 38 шагов, чтобы стать успешным трейдером. Не раз, два, три, а 38 шагов. Даже не 12!!?? И не 20. Действительно картина получается более полной когда я прочитал полностью эти 38 пунктов. Кто еще не читал - 100% необходимо прочитать и сделать некоторые практические выводы для себя.
Да какие там 38 правил? О чем речь? Я он, на прошлой неделе на демо счете наколбасил нехило поднял 750% на депозит - ну примерно в таком духе можно слышать от некоторых людей. Или еще состряпавши некую системку погоняв ее по истории, пощелкав по клавам калькулятора - и …. Получивши в результате сумму с оными нулями - трейдер по истории начинает думать вот и все. Финиш. Завтра деньги лопатой буду гребсти - ну какой фирниш у такого трейдера будет вы догадываетесь! Или нет?
____________________________________________________________________________________
На прошлой неделе читал чат с док. Бреттом TraderFeed ссылка на чат : Here is the URL for the session; you can also sign up for a reminder.
Вопрос к к доку :
- [Comment From Brian ]
Hi Dr Brett, how should a new trader begin trading? Should he start with swing or day trading? Should he go for a discretionary or mechanical style of trading?
Перевод: (приблизительно так) - как должен начинать торговать начинающий трейдер? Он должен начинать с свинг или интрадей (внутри дня)? Какой стиль торговли , механический или свободный?
Ну, нормальные вопросы к Бретту. Так я действительно не ожидал что прочитаю вот такой его ответ:
- DrBrett: A new trader should not begin by trading at all, IMO. A new trader should begin by trying out various styles of trading in simulation mode to determine where his/her strengths might lie. Starting out putting capital at risk is the #1 cause of trader failure IMO.
Перевод ( в общих тонах) -- Начинающему трейдеру не стоит начинать с торговли вообще. Начинающий трейдер должен начинать с тестирования (опробывания) различных стилей торговли в режиме моделирования ( т.е. демо - не реал), для того чтобы определить где его/ее сильные стороны, а где и ложь. Причина провала трейдера - это соотношения риска к капиталу.
Можно и поразмышлять ....
Хм. Трудно ответить на такой простой вопрос несколькими предложениями.
Вот, что могу сказать из своего личного опыта.
Я перешел торговать на реальные деньги - практически сразу как прочитал очередную книгу о форексе, но с детально описанной стратегией. И … свой первый счет я успешно слил :( Затем был второй, уже солидный на котором я торговал аж 11 валютных пар, но и этому счету не суждено было долго жить . Загнал я его единственной сделкой на еврофунте. Каким образом? - насмотрелся, как один очень выхвалялся своими сделками, практически все он выводил в + - естественно методом усреднения. Или денег у него было больше, или их вообще не было у него, но у меня их не хватило. Очень жалко было потерянных денег - практически пол года я вообще не смотрел на графики = это было что-то =
Ок. Третий счет уже был меньше значительно, наученный горьким опытом потерей второго депозита, я был уже вооружен т.е. после 6 месячного отдыха морально был в норме!!! Торговал Евро, сначала в + , потом еще в +, после таких успехов (пару недель), прохлопал ап тренд, а была у меня открыта небольшим лотом продажа. Что бычий тренд оказался - это я понял после 7 фигуры роста и нулями на моем счете! Обидно, но не так сильно. Что было дальше? Через год открыл еще два счета, - которые живы и преуспевают по сей день!!
____________________________________________________________________________________
Вот еще можно сказать пост Андрея по теме: «,,, Но вообще, у нас, начинающих, проблемы куда приземистее. "Хотелось бы не слиться" и какой нибудь минимально стабильный результат показывать.,,,» Текст полностью - Что важнее загребать больше или падать мягче?
Насмотревшись, наслушавшись, начитавшись историй о том как делать деньги на бирже, мы начинаем делать эти самые деньги, но происходит как раз наоборот, что деньги делают нас и часто! Читать эти истории - это конечно хорошо, но после прочтения должна быть еще некоторая фаза. Так называемая переходная фаза. Или фаза ученичества. Пару месяцев назад я писал пост : … мда. Как время летит посмотрел на дату суббота, Сентябрь 27, 2008 - можно сказать прошел практически целый год. Вот этот пост я тогда опубликовал: 38 шагов, чтобы стать успешным трейдером. Не раз, два, три, а 38 шагов. Даже не 12!!?? И не 20. Действительно картина получается более полной когда я прочитал полностью эти 38 пунктов. Кто еще не читал - 100% необходимо прочитать и сделать некоторые практические выводы для себя.
Да какие там 38 правил? О чем речь? Я он, на прошлой неделе на демо счете наколбасил нехило поднял 750% на депозит - ну примерно в таком духе можно слышать от некоторых людей. Или еще состряпавши некую системку погоняв ее по истории, пощелкав по клавам калькулятора - и …. Получивши в результате сумму с оными нулями - трейдер по истории начинает думать вот и все. Финиш. Завтра деньги лопатой буду гребсти - ну какой фирниш у такого трейдера будет вы догадываетесь! Или нет?
____________________________________________________________________________________
На прошлой неделе читал чат с док. Бреттом TraderFeed ссылка на чат : Here is the URL for the session; you can also sign up for a reminder.
Вопрос к к доку :
- [Comment From Brian ]
Hi Dr Brett, how should a new trader begin trading? Should he start with swing or day trading? Should he go for a discretionary or mechanical style of trading?
Перевод: (приблизительно так) - как должен начинать торговать начинающий трейдер? Он должен начинать с свинг или интрадей (внутри дня)? Какой стиль торговли , механический или свободный?
Ну, нормальные вопросы к Бретту. Так я действительно не ожидал что прочитаю вот такой его ответ:
- DrBrett: A new trader should not begin by trading at all, IMO. A new trader should begin by trying out various styles of trading in simulation mode to determine where his/her strengths might lie. Starting out putting capital at risk is the #1 cause of trader failure IMO.
Перевод ( в общих тонах) -- Начинающему трейдеру не стоит начинать с торговли вообще. Начинающий трейдер должен начинать с тестирования (опробывания) различных стилей торговли в режиме моделирования ( т.е. демо - не реал), для того чтобы определить где его/ее сильные стороны, а где и ложь. Причина провала трейдера - это соотношения риска к капиталу.
Можно и поразмышлять ....
Майкл Маркус
Ранее я уже публиковал в своем блоге некоторые тезисы известных трейдеров, Ларри Хаит - который не ставит на удну сделку более 1%, Ричард Деннис - который известен еще тем, что стал обучать др. людей торговле и заключил на это пари, его ученики стали преуспевающими трейдерами их еще называют "Черепашками", Эд Сейкота - и его цитата -- "Выходит, что все неудачники хотят проиграть, а победители, которым не удается в полной мере достичь своих целей , утоляют некую скрытую внутреннюю потребность в ограничении своего успеха" --, Доктор Ван К. Тарп - известный своими книгами , вот его акцент : " Победители знают, что они в ответе за собственные результаты; неудачники думают иначе." - я многое взял для себя из этого интервью, читайте мой пост, или в оригинале.
Из недавних тем кое-что есть в этих местах:
7 вопросов, на которые трейдер должен письменно ответить в конце торгового дня. т.е. если я трейдер, каким то образом я должен повышать свой уровень, - уделяя время для анализа прошедшего дня - я закрепляю полученный опыт и отсекаю допущенные ошибки. В общем тема стоит того!!!
Пять качеств успешного трейдера - ...успешные молодые трейдеры могут быть определенны таким образом - сколько времени они уделяют работе над собой , исследованиям, подготовке - вне рыночного времени... и т.д читаем пост - хороший позитив!!!
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Майкл Маркус.
Карьера Майкла Маркуса началась в одной из крупных брокерских фирм с должности аналитика-исследователя товарных рынков. Однако из-за почти маниакальной тяги к биржевой игре он оставил работу по найму, чтобы все время отдавать торговле. После краткого и чуть ли не курьезного выступления в роли биржевого трейдера Маркус перешел в «Commodities Corporation», которая нанимала профессионалов для работы со средствами фирмы, и стал одним из ее самых удачливых трейдеров. Через несколько лет полученная им прибыль превысила суммарный доход всех остальных его коллег. А за десять лет он баснословно увеличил счет компании — в 2500 раз!
- Так что все мои первые восемь сделок — пять в паре с Джоном и три собственные — оказались проигрышными.
- Я думаю, что мне не хватало терпения, чтобы дождаться четко определенной ситуации.
- Нет, потому что мне слишком нравился сам процесс игры. Я понимал, что надо заключать только оптимальные сделки, но торговля была для меня и отдушиной, и увлечением. Она заменила многое другое в моей жизни. Удовольствие от игры отодвинуло мои же критерии на второй план. Меня спасало то, что в сделку, которая отвечала всем этим критериям, я вступал с размером позиции в пять-шесть раз большим, чем в остальных сделках.
- Системы, следующие за тенденцией, утратили свою эффективность. Дело в том, что к тому моменту, когда вы выявите тенденцию и откроете позицию, то же самое сделают и все остальные трейдеры. Поскольку потенциальных покупателей не остается, рынок разворачивается в другую сторону и выкидывает вас вон.
- Одна из причин, по которой у нас теперь меньше хороших тенденций, состоит в том, что центральные банки не выпускают курсы валют из-под своего контроля, выступая, при необходимости, против тенденции.
- На мой взгляд, для того чтобы попасть в верхний эшелон удачливых трейдеров, нужно иметь природный дар, талант. Как и для того, например, чтобы стать великим скрипачом. Но стать грамотным трейдером и зарабатывать деньги способен каждый — этому можно научиться.
Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до ис-ключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали начинающему трейдеру или трейдеру-неудачнику?
- Во-первых, я бы посоветовал на любую отдельную торговую идею ставить менее 5 процентов капитала. Тогда можно ошибаться больше двадцати раз и на полное разорения уйдет много времени. Подчеркиваю, что 5 процентов отводятся на одну идею. Если вы открываете длинные позиции на двух разных, но взаимосвязанных зерновых рынках, то это все равно одна торговая идея.
- Во-вторых, я бы посоветовал непременно использовать стоп-приказы. Я имею в виду их фактическое размещение, что принуждает к закрытию позиции в конкретной точке рынка.
Пожалуй, самое важное правило — сохранять прибыльные позиции и пресекать убыточные. Причем важно и то и другое. Не сохранив прибыльных позиций, не сможешь рассчитаться за убыточные.
Торговля требует значительного личного участия. Нужно самостоятельно вести свой домашний анализ, что я всем и советую.
Какую роль в торговле играет интуиция?
- Очень важную. Я не знаю ни одного крупного профессионального трейдера, который не обладал бы ей. Кроме интуиции для успеха в торговле нужна смелость: смелость начать игру, смелость проиграть, смелость выиграть и смелость продолжить игру, когда становится туго.
- Если у вас не будет каких-то других интересов, то вы просто не выдержите. В итоге вы либо заторгуетесь, либо вконец испереживаетесь из-за временных неудач.
Например, бывало так, что другие делали деньги гораздо быстрее меня, но в итоге теряли все, потому что, начав проигрывать, не могли остановиться.
Уверен, что если вы умеете торговать на одном рынке, то сумеете и на всех остальных. В основе лежат одни и те же принципы. Торговля — это эмоции, отправления массовой психологии, алчность и страх, что везде одинаково.
Для большинства выдающихся трейдеров ранние неудачи скорее правило, чем исключение. Несмотря на невероятно продолжительный успех торговой карьеры Майкла Маркуса, она началась с череды потерь. Более того, он неоднократно терпел полный крах. Отсюда мораль: неудачи в начале торговли
говорят лишь о том, что вы что-то делаете неправильно, и не могут служить верным признаком возможного провала или успеха в итоге.
Маркус на собственном нелегком опыте познал опасности, связанные с чрезмерной торговлей. В первый раз счет, доведенный им с ничтожной суммы до 30 000 долл., был уничтожен одной сделкой (по зерновым на основе неосуществившегося прогноза о нашествии саранчи), в которую он вложил все свои деньги. Второй раз ту же ошибку он совершил на рынке пиломатериалов, подойдя к самому краю пропасти и чуть не угодив в нее. Эти случаи оказали серьезное влияние на торговую философию Маркуса. Поэтому неслучайно, что в ответ на просьбу дать совет среднему трейдеру он в первую очередь при-водит такое правило: «Никогда не вкладывайте в одну торговую идею более 5 процентов своих денег».
Предостерегая от чрезмерной торговли, Маркус подчеркивает также, как важно ни в одной сделке не отступать от выбранной точки выхода.
Наконец, несмотря на свою агрессивность в торговле, Маркус твердо убежден, что нужно строже подходить к выбору сделок. Он советует ждать таких сделок, в которых все решающие факторы выстраиваются в одном направлении. Поступая таким образом, вы сильно увеличиваете вероятность успеха каждой сделки. Интенсивно торгуя в условиях, которые лишь минимально благоприятствуют реализации вашей торговой идеи, можно скорее развлечься, нежели преуспеть.
__________________________________________________________________________________
Это лишь некоторые моменты на которых я остановился. Полную версию можно прочитать в книге MARKET WIZARDS Interviews with Top Traders
Jack D. Schwager
__________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________
Из недавних тем кое-что есть в этих местах:
7 вопросов, на которые трейдер должен письменно ответить в конце торгового дня. т.е. если я трейдер, каким то образом я должен повышать свой уровень, - уделяя время для анализа прошедшего дня - я закрепляю полученный опыт и отсекаю допущенные ошибки. В общем тема стоит того!!!
Пять качеств успешного трейдера - ...успешные молодые трейдеры могут быть определенны таким образом - сколько времени они уделяют работе над собой , исследованиям, подготовке - вне рыночного времени... и т.д читаем пост - хороший позитив!!!
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
Майкл Маркус.
Карьера Майкла Маркуса началась в одной из крупных брокерских фирм с должности аналитика-исследователя товарных рынков. Однако из-за почти маниакальной тяги к биржевой игре он оставил работу по найму, чтобы все время отдавать торговле. После краткого и чуть ли не курьезного выступления в роли биржевого трейдера Маркус перешел в «Commodities Corporation», которая нанимала профессионалов для работы со средствами фирмы, и стал одним из ее самых удачливых трейдеров. Через несколько лет полученная им прибыль превысила суммарный доход всех остальных его коллег. А за десять лет он баснословно увеличил счет компании — в 2500 раз!
- Так что все мои первые восемь сделок — пять в паре с Джоном и три собственные — оказались проигрышными.
- Я думаю, что мне не хватало терпения, чтобы дождаться четко определенной ситуации.
- Нет, потому что мне слишком нравился сам процесс игры. Я понимал, что надо заключать только оптимальные сделки, но торговля была для меня и отдушиной, и увлечением. Она заменила многое другое в моей жизни. Удовольствие от игры отодвинуло мои же критерии на второй план. Меня спасало то, что в сделку, которая отвечала всем этим критериям, я вступал с размером позиции в пять-шесть раз большим, чем в остальных сделках.
- Системы, следующие за тенденцией, утратили свою эффективность. Дело в том, что к тому моменту, когда вы выявите тенденцию и откроете позицию, то же самое сделают и все остальные трейдеры. Поскольку потенциальных покупателей не остается, рынок разворачивается в другую сторону и выкидывает вас вон.
- Одна из причин, по которой у нас теперь меньше хороших тенденций, состоит в том, что центральные банки не выпускают курсы валют из-под своего контроля, выступая, при необходимости, против тенденции.
- На мой взгляд, для того чтобы попасть в верхний эшелон удачливых трейдеров, нужно иметь природный дар, талант. Как и для того, например, чтобы стать великим скрипачом. Но стать грамотным трейдером и зарабатывать деньги способен каждый — этому можно научиться.
Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до ис-ключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали начинающему трейдеру или трейдеру-неудачнику?
- Во-первых, я бы посоветовал на любую отдельную торговую идею ставить менее 5 процентов капитала. Тогда можно ошибаться больше двадцати раз и на полное разорения уйдет много времени. Подчеркиваю, что 5 процентов отводятся на одну идею. Если вы открываете длинные позиции на двух разных, но взаимосвязанных зерновых рынках, то это все равно одна торговая идея.
- Во-вторых, я бы посоветовал непременно использовать стоп-приказы. Я имею в виду их фактическое размещение, что принуждает к закрытию позиции в конкретной точке рынка.
Пожалуй, самое важное правило — сохранять прибыльные позиции и пресекать убыточные. Причем важно и то и другое. Не сохранив прибыльных позиций, не сможешь рассчитаться за убыточные.
Торговля требует значительного личного участия. Нужно самостоятельно вести свой домашний анализ, что я всем и советую.
Какую роль в торговле играет интуиция?
- Очень важную. Я не знаю ни одного крупного профессионального трейдера, который не обладал бы ей. Кроме интуиции для успеха в торговле нужна смелость: смелость начать игру, смелость проиграть, смелость выиграть и смелость продолжить игру, когда становится туго.
- Если у вас не будет каких-то других интересов, то вы просто не выдержите. В итоге вы либо заторгуетесь, либо вконец испереживаетесь из-за временных неудач.
Например, бывало так, что другие делали деньги гораздо быстрее меня, но в итоге теряли все, потому что, начав проигрывать, не могли остановиться.
Уверен, что если вы умеете торговать на одном рынке, то сумеете и на всех остальных. В основе лежат одни и те же принципы. Торговля — это эмоции, отправления массовой психологии, алчность и страх, что везде одинаково.
Для большинства выдающихся трейдеров ранние неудачи скорее правило, чем исключение. Несмотря на невероятно продолжительный успех торговой карьеры Майкла Маркуса, она началась с череды потерь. Более того, он неоднократно терпел полный крах. Отсюда мораль: неудачи в начале торговли
говорят лишь о том, что вы что-то делаете неправильно, и не могут служить верным признаком возможного провала или успеха в итоге.
Маркус на собственном нелегком опыте познал опасности, связанные с чрезмерной торговлей. В первый раз счет, доведенный им с ничтожной суммы до 30 000 долл., был уничтожен одной сделкой (по зерновым на основе неосуществившегося прогноза о нашествии саранчи), в которую он вложил все свои деньги. Второй раз ту же ошибку он совершил на рынке пиломатериалов, подойдя к самому краю пропасти и чуть не угодив в нее. Эти случаи оказали серьезное влияние на торговую философию Маркуса. Поэтому неслучайно, что в ответ на просьбу дать совет среднему трейдеру он в первую очередь при-водит такое правило: «Никогда не вкладывайте в одну торговую идею более 5 процентов своих денег».
Предостерегая от чрезмерной торговли, Маркус подчеркивает также, как важно ни в одной сделке не отступать от выбранной точки выхода.
Наконец, несмотря на свою агрессивность в торговле, Маркус твердо убежден, что нужно строже подходить к выбору сделок. Он советует ждать таких сделок, в которых все решающие факторы выстраиваются в одном направлении. Поступая таким образом, вы сильно увеличиваете вероятность успеха каждой сделки. Интенсивно торгуя в условиях, которые лишь минимально благоприятствуют реализации вашей торговой идеи, можно скорее развлечься, нежели преуспеть.
__________________________________________________________________________________
Это лишь некоторые моменты на которых я остановился. Полную версию можно прочитать в книге MARKET WIZARDS Interviews with Top Traders
Jack D. Schwager
__________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________
Дальнейшая судьба гривны?
Послушаешь премьера так получается интересная картина :
- Ю.ТИМОШЕНКО назвала падение курса нацвалюты операцией, которую "осуществляет организованная преступная группировка".
- "На сегодняшний день не существует никаких оснований для падения национальной валюты. Я еще раз повторяю, что все расчеты тех людей, которые хорошо понимают экономическую финансовую ситуацию, это 6-6,50 (грн.). Все остальное – это жестокая и наглая спекуляция, которая не пресекается ни силовыми структурами, ни Национальным банком".- Ю.ТИМОШЕНКО
Тимошенко требует найти преступников, обваливших гривну - статья в УНИАН.
-------------------------------------------------------------------------------
Вчера смотрел на 5 канале выступление одного из руководителей НБУ - на вопросы журналиста начал рассказывать про индекс Биг-Мака и поведал о том, что наша гривна одна из немногих валют, которая сильно недооценена. Что-то конкретного ничего не сообщил, вокруг да около.
Вот что говорит о гривне Эрик Нейман : (читайте ниже в комментариях, он отвечает на вопрос о гривне) http://naymanerik.livejournal.com/84999.html?thread=698375#t698375
А гривна сегодня, тем не менее, дешевеет дальше.
- Ю.ТИМОШЕНКО назвала падение курса нацвалюты операцией, которую "осуществляет организованная преступная группировка".
- "На сегодняшний день не существует никаких оснований для падения национальной валюты. Я еще раз повторяю, что все расчеты тех людей, которые хорошо понимают экономическую финансовую ситуацию, это 6-6,50 (грн.). Все остальное – это жестокая и наглая спекуляция, которая не пресекается ни силовыми структурами, ни Национальным банком".- Ю.ТИМОШЕНКО
Тимошенко требует найти преступников, обваливших гривну - статья в УНИАН.
-------------------------------------------------------------------------------
Вчера смотрел на 5 канале выступление одного из руководителей НБУ - на вопросы журналиста начал рассказывать про индекс Биг-Мака и поведал о том, что наша гривна одна из немногих валют, которая сильно недооценена. Что-то конкретного ничего не сообщил, вокруг да около.
Вот что говорит о гривне Эрик Нейман : (читайте ниже в комментариях, он отвечает на вопрос о гривне) http://naymanerik.livejournal.com/84999.html?thread=698375#t698375
А гривна сегодня, тем не менее, дешевеет дальше.
В тему дня.
- в условиях глобальной финансовой и экономической нестабильности нефть превратилась в инвестиционный товар: финансовые игроки ищут способы сохранения своих инвестиций и наращивают вложения в нефтяные фьючерсы.Статья полностью на сайте finance.ua -- США обвинили спекулянтов в завышенных ценах на нефть.
- гривна дешевеет - мнение Сергея Тигипко. мнение других экспертов - Девальвация гривни предопределена – эксперты .
- куда вложить свободные деньги в августе?
------------------------------------------------------------------------------------
Теперь о торговле : Однажды Виктор Нидерхоффер потерял все!!! Не каждый день такое случается с нами. Он потерял в буквальном смысле все $130-миллионный фонд и почти все собственные сбережения. Спустившись с вершин к низам. Как он пережил тяжелые времена, и что помогло ему вернуться на рынок. Виктор Нидерхоффер: второй шанс чемпиона Очень хорошая статья, кто не читал обратите внимание!
- гривна дешевеет - мнение Сергея Тигипко. мнение других экспертов - Девальвация гривни предопределена – эксперты .
- куда вложить свободные деньги в августе?
------------------------------------------------------------------------------------
Теперь о торговле : Однажды Виктор Нидерхоффер потерял все!!! Не каждый день такое случается с нами. Он потерял в буквальном смысле все $130-миллионный фонд и почти все собственные сбережения. Спустившись с вершин к низам. Как он пережил тяжелые времена, и что помогло ему вернуться на рынок. Виктор Нидерхоффер: второй шанс чемпиона Очень хорошая статья, кто не читал обратите внимание!
Ситуация проясняется.
Утром просмотрел несколько сайтов - в общем все банковские аналитики склонялись к покупке Евро.
Вот как это выглядело утром.
Для себя возможностей для покупки я никак не видел.
Настроение было покупать Евро, но ситуация напоминала вчерашний день.
Покупать - только когда рынок будет выше 1,4315 - продавать ниже 1,4292.
На продажи система выдала 4 входа практически так как и планировал ниже 1,4292
Вот как это выглядело утром.
Для себя возможностей для покупки я никак не видел.
Настроение было покупать Евро, но ситуация напоминала вчерашний день.
Покупать - только когда рынок будет выше 1,4315 - продавать ниже 1,4292.
На продажи система выдала 4 входа практически так как и планировал ниже 1,4292
Советую обратить внимание.
Недавно обновился блог Эрика Нэймана.
Статья: http://naymanerik.livejournal.com/84999.html#cutid1
_______________________________________________________________________________
По текущей ситуации Евро позже напишу.
Статья: http://naymanerik.livejournal.com/84999.html#cutid1
_______________________________________________________________________________
По текущей ситуации Евро позже напишу.
7 вопросов, на которые трейдер должен письменно ответить в конце торгового дня.
1. Был ли я основательно подготовлен к торгам?
2. Какие благоприятные возможности для сделки я упустил на рынке? Каким образом я могу в будущем не пропускать таких ситуаций? (т.е. как себя предупредить о возможном появлении хорошей возможности для сделки?)
3. Когда я получил сигнал для сделки, что я мог бы предпринять для того чтобы сделка прошла по лучшей цене?
4. Какой процент риска был допущен в каждой из сделок? Соответствует ли этот процент риска моим торговым правилам?
5. Какие рынки сегодня заложили очевидные предпосылки для проведения успешной сделки завтра? Ответ обосновать!
6. Что будет ночью? Какие факторы могут повлиять на рынки? (Новости, экономические отчеты и т. д)
7. На каких сделках я получил прибыль? Где я потерял деньги? Что я могу предпринять в данном случае?
________________________________________________________________________________
Данный подход из 7 пунктов - действительно должен мотивировать трейдера к самодисциплине и подотчетности. (Как с некоторыми контролирующими органами, фондами - например -- налоговая, пенсионный и пр. я могу не предоставлять отчетность, декларации, но таким образом я делаю хуже только самому себе. Начисляется пеня на каждый просрочекнный день, штрафные санкции - в итоге нормальная нервотрепка и финансовая задолженность.)
В своем торговом журнале, можно практиковать такой подход. Как я вижу из своей практики - проводить анализ пройденного - это дает большой плюс в торговле.
Хорошо когда мысленно провожу анализ сделок. Но когда письменно в журнале излагаю мысли, проясняются некоторые моменты которые сходу могу и не замечать. Таким образом я выявляю свои слабые стороны, которые могу изложить и обосновать. Обнаружил - значит вооружен. Не вопрос, слабости они есть, но главное, чтобы в торговле они не проявлялись.
7 вопросов - это база, основание для анализа и выводов. Каждый для себя может расширить и добавить др. вопросы. Но 7 это минимум, и он должен работать.
2. Какие благоприятные возможности для сделки я упустил на рынке? Каким образом я могу в будущем не пропускать таких ситуаций? (т.е. как себя предупредить о возможном появлении хорошей возможности для сделки?)
3. Когда я получил сигнал для сделки, что я мог бы предпринять для того чтобы сделка прошла по лучшей цене?
4. Какой процент риска был допущен в каждой из сделок? Соответствует ли этот процент риска моим торговым правилам?
5. Какие рынки сегодня заложили очевидные предпосылки для проведения успешной сделки завтра? Ответ обосновать!
6. Что будет ночью? Какие факторы могут повлиять на рынки? (Новости, экономические отчеты и т. д)
7. На каких сделках я получил прибыль? Где я потерял деньги? Что я могу предпринять в данном случае?
________________________________________________________________________________
Данный подход из 7 пунктов - действительно должен мотивировать трейдера к самодисциплине и подотчетности. (Как с некоторыми контролирующими органами, фондами - например -- налоговая, пенсионный и пр. я могу не предоставлять отчетность, декларации, но таким образом я делаю хуже только самому себе. Начисляется пеня на каждый просрочекнный день, штрафные санкции - в итоге нормальная нервотрепка и финансовая задолженность.)
В своем торговом журнале, можно практиковать такой подход. Как я вижу из своей практики - проводить анализ пройденного - это дает большой плюс в торговле.
Хорошо когда мысленно провожу анализ сделок. Но когда письменно в журнале излагаю мысли, проясняются некоторые моменты которые сходу могу и не замечать. Таким образом я выявляю свои слабые стороны, которые могу изложить и обосновать. Обнаружил - значит вооружен. Не вопрос, слабости они есть, но главное, чтобы в торговле они не проявлялись.
7 вопросов - это база, основание для анализа и выводов. Каждый для себя может расширить и добавить др. вопросы. Но 7 это минимум, и он должен работать.
Ларри Хаит
Ларри Хаит - риск 1% на сделку, его фонд управляет более 800 млн. долл. Для него нет любимых рынков и сделок, все сделки одинаковы, а рынки не имеют эффективости. Следовательно, риск и контроль над риском - это его кредо, которое дает ему преимущество в торговле.
Вчера читал его интервью, которое опубликовал Джек Швагер в своей книге - "Маги рынка". Однозначно есть хорошие моменты - важное я привожу ниже:
Многие финансовые менеджеры используют системы, следующие за тенденцией. Немало среди них и таких, кто не позволяет себе подправлять торговые сигналы своих систем. Чем от них отличается «Mint»? Как вам удалось поднять показатель «прибыль/риск» много выше среднего уровня?
Всё дело вот в чем: мы знаем, что мы много не знаем. Какими бы сведениями вы ни располагали и что бы ни делали — всё равно можете ошибиться. Один мой приятель сколотил состояние в 100 миллионов долл. с лишним. Он преподал мне два важнейших урока. Во-первых, не ставь под удар свой образ жизни, — и убережешься от неприятностей. Во-вторых, зная самый худший исход, получаешь огромную свободу действий. Суть в том, что, не зная будущей прибыли, можно оценить риск.
Проиллюстрирую важность этих советов на примере. Как-то раз один из крупнейших в мире трейдеров рынка кофе пригласил меня в свой лондонский дом. Осмотрев полки с книгами в его библиотеке, я отметил, что там имелось едва ли не всё, что написано о кофе. Позже, за обедом в одном из самых роскошных ресторанов, где мне доводилось бывать, он спросил меня: «Скажи, Ларри, откуда ты знаешь о кофе больше меня? Ведь я же самый крупный трейдер в мире. Я знаю, что почем, через кого и как». — «Ты прав, — согласился я. — Я ничего не знаю о кофе. Вообще-то, я даже не пью его». — «Как же ты тогда торгуешь?» — спросил он. А я ответил: «Просто слежу за риском». Этот великолепный обед длился несколько часов. На его протяжении он раз пять спрашивал меня, как я поступаю, и я столько же раз отвечал ему, что просто слежу за риском.
Через три месяца я узнал, что этот трейдер спустил 100 миллионов долл. на рынке кофе. Он явно не внял моим словам. Что любопытно, он ведь действительно знает о кофе больше, чем я. Но он не следил за риском — вот в чем дело.
Поэтому первейшее правило, которому неотступно следует «Mint», состоит в том, чтобы в каждой сделке рисковать не более чем одним процентом капитала. Рискуя только одним процентом, я не беспокоюсь ни о какой отдельной сделке. Совершенно необходимо поддерживать риск на возможно более низком и постоянном уровне. Приведу один пример. С крупного счета одного моего знакомого управляющего капиталом была снята половина денег, которые он задействовал в торговле. Вместо того чтобы вдвое сократить размер своей позиции, он продолжал торговать тем же числом контрактов. В итоге оставшаяся половина денег сократилась до 10 процентов исходного счета. С риском не шутят: он не прощает ошибок. Нельзя упускать его из виду, иначе он доведет до разорения.
Второе правило компании «Mint» — всегда следовать за тенденцией и не отклоняться от принятого метода торговли. У нас даже есть письменное соглашение о том, что никто из нас не вправе отменять рекомендаций системы. Все сделки одинаковы. Поэтому в нашей компании никогда не было плохих сделок. Как известно, существует всего четыре типа сделок: хорошие, плохие, выигрышные и проигрышные. Большинство людей считают проигрышную сделку плохой. Это абсолютно неверно. Проиграть можно и хорошую сделку. Если шансы исходов сделки равны 50/50, а выплата составит 2 доллара выигрыша на 1 доллар риска, то это хорошая сделка, даже в случае проигрыша. Важно, чтобы таких сделок было достаточно много. Тогда в итоге трейдер обязательно выиграет.
Третье, что мы применяем для снижения риска, — это диверсификация. Мы диверсифицируемся двумя способами. Во-первых, мы, вероятно, играем на большем количестве рынков по всему миру, чем любой другой фонд. Во-вторых, мы не ограничиваемся использованием единственной лучшей системы. Для баланса мы используем множество различных систем — от краткосрочных до долгосрочных. Возможно, некоторые из них сами по себе не так уж хороши. Но нас это не беспокоит, поскольку у них другое назначение.
Наше четвертое правило уменьшения риска — отслеживать волатильность. Когда волатильность рынка становится настолько велика, что смещает соотношение «прибыль/риск» от расчетного значения в худшую сторону, мы прекращаем торговать на этом рынке.
По сути дела, наш подход к оценке адекватности торговых сигналов напоминает светофор: зеленый свет — исполнять все сигналы; желтый свет — исполнить сигнал на ликвидацию имеющейся позиции, но не исполнять сигналов на открытие новой позиции; красный свет — автоматически ликвидировать имеющиеся позиции и не открывать новых.
Например, когда в 1986 году кофе вырос с 1,30 до 2,80 долл., а затем упал до 1,00 долл., мы закрыли свои длинные позиции во время подъема на отметке 1,70, и приостановили торговлю на весь период дальнейшего подъема и последующего спада. Уходя с рынка так, как это описано выше, мы, возможно, потеряем некоторую дополнительную прибыль, но зато сможем поддерживать достаточно жесткий контроль над риском.
То есть одно из ключевых отличий между вами и другими управляющими, следующими за тенденцией, заключается в том, что вы знаете, как определить, когда не следует играть?
Во всякой ситуации или игре можно отыскать позиционные преимущества для любого игрока — даже для самого слабого. В торговле можно выделить три категории игроков: коммерческие участники, площадка (биржевые трейдеры и брокеры) и спекулянты. Первые располагают самыми точными знаниями о товаре и самыми лучшими возможностями выхода из рынка. Так, оказавшись в неудачной позиции на фьючерсном рынке, они могут компенсировать свой риск на наличном рынке. У площадки есть преимущество в скорости. Она всегда действует быстрее. У спекулянтов нет преимущества ни в знании товара, ни в скорости, зато они могут воздерживаться от торговли, вступая в нее лишь тогда, когда это им выгодно. Это важное позиционное преимущество.
Другими словами, я понял, что если вы торгуете на любом рынке в направлении тенденции и контролируете риск, то это непременно должно сработать. Мне это было совершенно ясно.
У меня есть два главных рецепта успеха как на рынке, так и в жизни в целом: 1) не сделав ставки — нельзя выиграть; 2) проиграв все фишки — нельзя играть дальше.
Другие известные трейдеры:
Ричард Деннис –«черепашки».
Эд Сейкота.
Доктор Ван К.
Тарп.
Вчера читал его интервью, которое опубликовал Джек Швагер в своей книге - "Маги рынка". Однозначно есть хорошие моменты - важное я привожу ниже:
Многие финансовые менеджеры используют системы, следующие за тенденцией. Немало среди них и таких, кто не позволяет себе подправлять торговые сигналы своих систем. Чем от них отличается «Mint»? Как вам удалось поднять показатель «прибыль/риск» много выше среднего уровня?
Всё дело вот в чем: мы знаем, что мы много не знаем. Какими бы сведениями вы ни располагали и что бы ни делали — всё равно можете ошибиться. Один мой приятель сколотил состояние в 100 миллионов долл. с лишним. Он преподал мне два важнейших урока. Во-первых, не ставь под удар свой образ жизни, — и убережешься от неприятностей. Во-вторых, зная самый худший исход, получаешь огромную свободу действий. Суть в том, что, не зная будущей прибыли, можно оценить риск.
Проиллюстрирую важность этих советов на примере. Как-то раз один из крупнейших в мире трейдеров рынка кофе пригласил меня в свой лондонский дом. Осмотрев полки с книгами в его библиотеке, я отметил, что там имелось едва ли не всё, что написано о кофе. Позже, за обедом в одном из самых роскошных ресторанов, где мне доводилось бывать, он спросил меня: «Скажи, Ларри, откуда ты знаешь о кофе больше меня? Ведь я же самый крупный трейдер в мире. Я знаю, что почем, через кого и как». — «Ты прав, — согласился я. — Я ничего не знаю о кофе. Вообще-то, я даже не пью его». — «Как же ты тогда торгуешь?» — спросил он. А я ответил: «Просто слежу за риском». Этот великолепный обед длился несколько часов. На его протяжении он раз пять спрашивал меня, как я поступаю, и я столько же раз отвечал ему, что просто слежу за риском.
Через три месяца я узнал, что этот трейдер спустил 100 миллионов долл. на рынке кофе. Он явно не внял моим словам. Что любопытно, он ведь действительно знает о кофе больше, чем я. Но он не следил за риском — вот в чем дело.
Поэтому первейшее правило, которому неотступно следует «Mint», состоит в том, чтобы в каждой сделке рисковать не более чем одним процентом капитала. Рискуя только одним процентом, я не беспокоюсь ни о какой отдельной сделке. Совершенно необходимо поддерживать риск на возможно более низком и постоянном уровне. Приведу один пример. С крупного счета одного моего знакомого управляющего капиталом была снята половина денег, которые он задействовал в торговле. Вместо того чтобы вдвое сократить размер своей позиции, он продолжал торговать тем же числом контрактов. В итоге оставшаяся половина денег сократилась до 10 процентов исходного счета. С риском не шутят: он не прощает ошибок. Нельзя упускать его из виду, иначе он доведет до разорения.
Второе правило компании «Mint» — всегда следовать за тенденцией и не отклоняться от принятого метода торговли. У нас даже есть письменное соглашение о том, что никто из нас не вправе отменять рекомендаций системы. Все сделки одинаковы. Поэтому в нашей компании никогда не было плохих сделок. Как известно, существует всего четыре типа сделок: хорошие, плохие, выигрышные и проигрышные. Большинство людей считают проигрышную сделку плохой. Это абсолютно неверно. Проиграть можно и хорошую сделку. Если шансы исходов сделки равны 50/50, а выплата составит 2 доллара выигрыша на 1 доллар риска, то это хорошая сделка, даже в случае проигрыша. Важно, чтобы таких сделок было достаточно много. Тогда в итоге трейдер обязательно выиграет.
Третье, что мы применяем для снижения риска, — это диверсификация. Мы диверсифицируемся двумя способами. Во-первых, мы, вероятно, играем на большем количестве рынков по всему миру, чем любой другой фонд. Во-вторых, мы не ограничиваемся использованием единственной лучшей системы. Для баланса мы используем множество различных систем — от краткосрочных до долгосрочных. Возможно, некоторые из них сами по себе не так уж хороши. Но нас это не беспокоит, поскольку у них другое назначение.
Наше четвертое правило уменьшения риска — отслеживать волатильность. Когда волатильность рынка становится настолько велика, что смещает соотношение «прибыль/риск» от расчетного значения в худшую сторону, мы прекращаем торговать на этом рынке.
По сути дела, наш подход к оценке адекватности торговых сигналов напоминает светофор: зеленый свет — исполнять все сигналы; желтый свет — исполнить сигнал на ликвидацию имеющейся позиции, но не исполнять сигналов на открытие новой позиции; красный свет — автоматически ликвидировать имеющиеся позиции и не открывать новых.
Например, когда в 1986 году кофе вырос с 1,30 до 2,80 долл., а затем упал до 1,00 долл., мы закрыли свои длинные позиции во время подъема на отметке 1,70, и приостановили торговлю на весь период дальнейшего подъема и последующего спада. Уходя с рынка так, как это описано выше, мы, возможно, потеряем некоторую дополнительную прибыль, но зато сможем поддерживать достаточно жесткий контроль над риском.
То есть одно из ключевых отличий между вами и другими управляющими, следующими за тенденцией, заключается в том, что вы знаете, как определить, когда не следует играть?
Во всякой ситуации или игре можно отыскать позиционные преимущества для любого игрока — даже для самого слабого. В торговле можно выделить три категории игроков: коммерческие участники, площадка (биржевые трейдеры и брокеры) и спекулянты. Первые располагают самыми точными знаниями о товаре и самыми лучшими возможностями выхода из рынка. Так, оказавшись в неудачной позиции на фьючерсном рынке, они могут компенсировать свой риск на наличном рынке. У площадки есть преимущество в скорости. Она всегда действует быстрее. У спекулянтов нет преимущества ни в знании товара, ни в скорости, зато они могут воздерживаться от торговли, вступая в нее лишь тогда, когда это им выгодно. Это важное позиционное преимущество.
Другими словами, я понял, что если вы торгуете на любом рынке в направлении тенденции и контролируете риск, то это непременно должно сработать. Мне это было совершенно ясно.
У меня есть два главных рецепта успеха как на рынке, так и в жизни в целом: 1) не сделав ставки — нельзя выиграть; 2) проиграв все фишки — нельзя играть дальше.
Другие известные трейдеры:
Ричард Деннис –«черепашки».
Эд Сейкота.
Доктор Ван К.
Тарп.
Застряли!!!
А как еще можно сказать? Беглого взгляда на дневной график Евро достаточно чтобы согласиться с этим - застряли.
__________________________________________________________________________________
Что можно сказать относитольно 1,4220 и 1,4223 ??? Да чхали на эти уровни - вот и все. А как же быть? Вот здесь все гораздо интересней!!!
Немного двинули на новостях недвижимости по штатам, и не более.
Сколько еще Евро будет буксовать в данной консолидации? Не знаю. Тчк.
Рынок Евро укрепился.13-17 рост. 20-24 консолидация перед 1,4300
Ок. Понедельник практически у финиша. Корекции не было. И 1,4300 так же не последовало.
Пять качеств успешного трейдера
Five Qualities I Look For in Successful New Traders.
Пять Качеств которые я ищу у новых успешных трейдеров.
1. Потенциал для обдуманного риска - успешные молодые трейдеры не являются импульсивными и рисковыми. Они не боятся идти после рынка агрессивно когда видят возможность.
2. Потенциал для действий и управления следуя правилам - молодые успешные трейдеры имеют самоконтроль, необходимый для следования правилам находясь в пылу сражений, в том числе правилам размера позиций и управлению рисками (risk management).
Если вы хотите выявить потенциальных успешных молодых трейдеров , посмотрите на их торговые журналы и оцените количество времени которое они проводят за монитором . В хороших будут подробные записи о рынках и о самих себе, с конструктивными идеями, целями и выводами. Менее успешные трейдеры будут иметь редкие записи, без каких-либо целей, и конструктивных выводов. Успешные - внимательно наблюдают рынки, даже когда не торгуют. Менее успешные - находят мало причин для отслеживания рынков если они не имеют позиции.
Усилия сами по себе не сделают трейдера успешным, но отсутствие усилий почти наверняка обеспечат провал.
Пять Качеств которые я ищу у новых успешных трейдеров.
Brett Steenbarger
Один читатель спросил меня , « Как по вашему мнению, какими начальными качествами необходимо обладать, чтобы стать великим трейдером?» Это сложный вопрос потому что различный вид торговли требует разных навыков. Например, многие из лучших портфельных менеджеров управляющих хедж-фондами имеют аналитические навыки и способности обнаруживать моменты для сделок в куче данных. Многие из успешных маркет мэйкеров обладают сверхестественной скоростью психологической обработки, и уровнем концентрации, который позволяет им оставаться на вершине order flow в течении всего дня.
Если бы мне пришлось определить начальные качаства - которые являются важными для всех трейдеров,я бы выделил следующие:
1. Потенциал для обдуманного риска - успешные молодые трейдеры не являются импульсивными и рисковыми. Они не боятся идти после рынка агрессивно когда видят возможность.
2. Потенциал для действий и управления следуя правилам - молодые успешные трейдеры имеют самоконтроль, необходимый для следования правилам находясь в пылу сражений, в том числе правилам размера позиций и управлению рисками (risk management).
3. Потенциал постоянных усилий - успешные молодые трейдеры могут быть определенны таким образом - сколько времени они уделяют работе над собой , исследованиям, подготовке - вне рыночного времени.
4. Потенциал эмоциональной устойчивости - все молодые трейдеры будут терять деньги и иметь опыт многочисленных разочарований на начальном этапе их торговли. Успешные трейдеры не будут быстро терять уверенность в себе и мотивацию, в условиях убытков и разочарований.
5. Потенциал рациональной аргументации – успешные молодые трейдеры проявляют качества и способность делать обобщенный анализ рынка, учитывая данные генировать рыночный и торговый взгляд. Они проявляют терпение в процессе сбора информации и не прыгают на выводы основанные на поверхностных доводах и ограниченных данных.
Если вы хотите выявить потенциальных успешных молодых трейдеров , посмотрите на их торговые журналы и оцените количество времени которое они проводят за монитором . В хороших будут подробные записи о рынках и о самих себе, с конструктивными идеями, целями и выводами. Менее успешные трейдеры будут иметь редкие записи, без каких-либо целей, и конструктивных выводов. Успешные - внимательно наблюдают рынки, даже когда не торгуют. Менее успешные - находят мало причин для отслеживания рынков если они не имеют позиции.
Усилия сами по себе не сделают трейдера успешным, но отсутствие усилий почти наверняка обеспечат провал.
Effort alone won't make a trader successful, but lack of it will almost certainly ensure failure.
Brett Steenbarger:
Author of The Psychology of Trading (Wiley, 2003), Enhancing Trader Performance (Wiley, 2006), and The Daily Trading Coach (Wiley, 2009)
---------------------------------------------------------------------------------------------
Данная статья - это мой перевод с англ. оригинала который опубликован в блоге TraderFeed
Подписаться на:
Сообщения (Atom)